La scorsa settimana i mercati finanziari sono stati “sconvolti” dalla speculazione massiccia sull’Azione Gamestop. Potrebbe l’Argento essere una nuova vittima?
Ancora nelle precedenti analisi, avevamo sottolineto come l'Argento, avrebbe potuto ricevere un deciso impulso al rialzo, grazie ai sui utilizzi in campo industriale. Tuttavia in questo momento stiamo assistendo a movimenti che nella loro quasi totalità, hanno il sapore di speculazione. Un po’ come avvenne negli anni '70 con la vicenda dei fratelli Hunt che rastrellarono un poco alla volta tutto l'argento in circolazione, che all'epoca valeva $1,5/oz. Con questa manovra, divennero possessori di circa la metà dell'argento disponibile al mondo e il prezzo decuplicò fino al valore di $52, attualmente insuperato.
Con le quotazioni dell'argento salite del +10%, sembra che la vicenda Hunt, sia tornata alla ribalta, soprattutto dopo ciò che è successo a GameStop la scorsa settimana, ora sembra che ci sia stato un movimento fortemente speculativo anche sul Silver. GameStop ha scambiato $ 82,3 miliardi in 4 giorni, abbastanza per acquistare più di 3 volte l'intera produzione annua globale di miniere d'argento.
Gli eventi della scorsa settimana hanno dimostrato che non è saggio dubitare del potere d'acquisto degli investitori al dettaglio, e questo è stato ancora una volta sufficientemente dimostrato sul mercato dell'argento anche se potrebbero trovare un pò più difficile spremere il mercato dell'argento rispetto a quanto hanno fatto con GameStop.
A favore di un attacco speculativo sull’Argento, in particolare, ci viene in aiuto la debole correlazione tra i due metalli preziosi più liquidi: l'oro sta cercando di crescere insieme all'argento, ma la sua crescita non è solo estremamente debole, ma l'oro perde istantaneamente tutto ciò che ha ottenuto al minimo correzioni d'argento.
Secondo quanto scrivono fonti informate dei fatti, giovedì, un membro del canale Wallstreetbets (Reddit) con il soprannome "TheHappyHawaiian" ha pubblicato un messaggio in cui esortava ad attaccare l'argento e organizzare "il più grande acquisto di metallo fisico." Successivamente, il messaggio è stato più volte modificato, ma le sue tesi principali sono le seguenti:
- In un solo caso su 250 (circa), i contratti futures sull'argento terminano con la consegna fisica. Questo crea l'opportunità per un attacco massiccio a un "paio di grandi banche" come JPMorgan Chase, che hanno "manipolato" i prezzi dell'argento per decenni.
- Per fare ciò, il maggior numero di persone possibile deve acquistare futures (e richiedere la consegna fisica) o azioni nel più grande fondo negoziato in borsa (ETF) SLV, che è supportato da metallo fisico, o acquistare il metallo prezioso fisico stesso.
- Queste banche si trovano in un'enorme posizione corta scoperta in argento e la strategia di cui sopra le costringerà a chiudere in modo aggressivo le loro posizioni short, acquistando il metallo e facendo salire i prezzi.
L'argento è molto economico rispetto all'oro: il rapporto tra il prezzo dell'argento e dell'oro è di 68:1, mentre il loro contenuto nella crosta terrestre è approssimativamente pari a 18,75. Inoltre oggi, questi metalli preziosi vengono prodotti con un rapporto di 8:1.
Al momento, non c'è quasi più argento nelle riserve delle banche centrali mondiali, il che rende loro impossibile vendere il metallo prezioso, come hanno fatto negli ultimi decenni. Pertanto, attualmente la capitalizzazione di mercato dell'argento da investimento è di soli $ 70 miliardi.
L'argento (al contrario dell'oro) viene utilizzato attivamente nell'industria e la maggior parte della sua produzione viene persa ogni anno durante questo utilizzo.
Anche l'aggressiva politica monetaria della Fed e il massiccio stimolo fiscale negli Stati Uniti sono argomenti chiave a favore di un'ulteriore crescita del prezzo dell'argento.
Non si sa esattamente quale impatto abbia avuto sul mercato il messaggio "TheHappyHawaiian", ma poche ore dopo la sua comparsa il prezzo dell'argento ha cominciato a salire alle stelle. L'attacco ha coinciso con l'inizio della sessione di negoziazione americana e l'afflusso di capitali a SLV alla fine di venerdì, ovvero il giorno di negoziazione successivo, è stato pari a quasi $ 1 miliardo, il doppio del precedente record storico.
Buon investimento a tutti
Carlo Vallotto
DISCLAIMER: Le indicazioni contenute in questo messaggio non costituiscono in alcun modo delle raccomandazioni di acquisto o vendita: esse rappresentano una libera interpretazione dei mercati basata sull’analisi tecnica. Lo scrivente declina ogni responsabilità per le perdite derivanti dalle attività intraprese sulla base di queste analisi.
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