Il metallo potrebbe salire grazie alle sue caratteristiche, ma probabilmente la crescita non dovrebbe portare le quotazioni sopra i precedenti massimi.
Come abbiamo visto nel precedente articolo
il Platino è caratterizzato da un mercato la cui produzione si concentra in Sud Africa ed in Russia. Questo mette a dura prova la filiera di produzione qualora ci fossero interruzioni impreviste. La Domanda è concentrata maggiormente nel settore automobilistico, nei catalizzatori delle auto a gasolio. Nel settore investimento tuttavia il Platino comincia a ricoprire un ruolo di crescente importanza. E quindi per ora, ciò che conta di più sono le tendenze nei portafogli di fondi negoziati in borsa (ETF) in platino.
Come si vede di seguito, c'è una correlazione molto forte tra il prezzo del platino e le once di platino detenute negli ETF, in particolare dal 2009. Non sorprende che negli ultimi anni le once totali detenute negli ETF siano rimaste invariate, in modo simile al prezzo del platino.
Come si vede dal grafico sopra, la correlazione tra il prezzo del platino e la domanda di ETF è forte, mentre la domanda di ETF sul platino è debole.
Un fattore importante in tema di correlazioni di mercato, per coloro che apprezzano anche questo tipo di analisi, è sicuramente la correlazione del prezzo del platino con il prezzo dell'argento
Platino e argento, pur essendo considerati metalli preziosi, presentano spesso dinamiche di prezzo diverse. Tuttavia, esiste una correlazione storica tra i due, in particolare durante i mercati rialzisti dei metalli preziosi. Il duplice ruolo dell'argento come metallo industriale e riserva di valore ò influenzare i prezzi del platino. L'argento e il platino hanno iniziato a divergere nel 2024, come si può vedere di seguito, dopo essere stati fortemente correlati tra il 2012 e il 2023.
Il mio sospetto è che l'argento dovrà mettere in scena una forte fase rialzista prima che il platino cada in una fase di "FOMO" ovvero la corsa degli investitori a non perdere il treno del rialzo e quindi ripristini la correlazione decennale.
Correlazione tra prezzo del platino e prezzo dell’argento: Il prezzo del platino è molto basso rispetto al prezzo dell'argento.
Nel 2025, se l'argento entrasse in un forte mercato rialzista a causa di fattori come la copertura dall'inflazione, l'aumento della domanda industriale o gli acquisti speculativi, il platino potrebbe beneficiare di un analogo aumento di interesse. Monitorare quindi la correlazione tra questi due metalli potrebbe offrire spunti preziosi per gli investitori che stanno valutando di acquistare il platino.
Grafici del prezzo del platino: il punto tecnico
Il grafico degli ultimi dieci anni del prezzo del platino presenta una struttura triangolare a lungo termine, come si può vedere nel grafico sottostante. L'unico aspetto positivo di questo andamento grafico sono i massimi più elevati degli ultimi 2 anni. Finché non verrà raggiunto il livello di 1.250 dollari, non ci sarà alcun mercato rialzista per il platino.
Arriviamo quindi a ipotizzare una previsione del prezzo platino nel 2025: probabilmente il platino continuerà a consolidarsi nel prossimo anno, motivo per cui la nostra previsione sul prezzo del platino per il 2025 passa da neutrale a leggermente rialzista.
La situazione di stallo nel mercato del platino potrebbe continuare fino a quando la domanda industriale non riprenderà con forza o l'argento non raggiungerà il suo massimo storico.
Le previsioni sul prezzo del platino per il 2025 sono determinate da una combinazione di vincoli di offerta, crescente domanda da parte dei settori dell'energia verde, sentiment degli investitori, domanda di ETF sul platino e la sua correlazione con l'argento.
Il mercato presenta diversi scenari potenziali, e come sempre, gli investitori dovrebbero tenere d'occhio le dinamiche in evoluzione del mercato del platino, in particolare il suo rapporto con l'argento e il suo ruolo nella transizione verso l'energia verde, per prendere decisioni di investimento consapevoli.
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Carlo Vallotto
DISCLAIMER: Le indicazioni contenute in questo messaggio non costituiscono in alcun modo delle raccomandazioni di acquisto o vendita: esse rappresentano una libera interpretazione dei mercati basata sull’analisi tecnica. Lo scrivente declina ogni responsabilità per le perdite derivanti dalle attività intraprese sulla base di queste analisi.